В России появились профессиональные финансовые консультанты. Их задача - составить клиенту ЛФП (личный финансовый план) так, чтобы он вышел на пенсию молодым и богатым. И первое, что консультанты включают в ЛФП, - полис долговременного страхования жизни. Мировой опыт показывает, что типичный клиент по страхованию жизни - это так называемый представитель среднего класса. Опыт показывает, что ежемесячные расходы в размере 10% от заработной платы являются "безболезненными", а соответственно, могут быть направлены на создание "собственного пенсионного (или резервного) фонда. В России набор инструментов для длительного накопления не так велик: банковские вклады, ПИФы, НПФ, страховые программы и, когда деньги поднакопятся, недвижимость. Обычно, консультанты первым делом рекомендуют при составлении личного финансового плана купить программу накопительного страхования. И лишь после этого первого шага переходить к рассмотрению других финансовых инструментов. В чем же особенности накопительного страхования по сравнению с другими способами скопить на старость? принципиальное отличие накопительного страхования от других видов вложения средств заключается в наличии "рисковой составляющей". Надо понимать, что чудес в финансовом мире не бывает, и, предоставляя такие условия, страховые компании должны отчислять часть взносов на обеспечение рисковой составляющей своих программ. То же касательно доходности: страховая компания указывает гарантированную процентную ставку и не может уменьшать ее в течение срока действия договора (а это десятки лет!). Банки имеют право уменьшать процентную ставку по депозитам. В случае благоприятной экономической ситуации на рынке (как сейчас) страховая компания получит инвестиционный доход гораздо больший, чем 3.5%. Сегодня большинство программ накопительного страхования, рассчитанного на 10-30 лет, исходит из гарантированной доходности 3-4%. Это, конечно, вдвое ниже, чем доходность банковских депозитов (причем и через 20 лет доходность банковских депозитов вряд ли опустится ниже 4%), и в несколько раз меньше доходности на рынке ценных бумаг, но этот инструмент, как мы хорошо знаем, позволяет потерять все деньги в один момент. Помимо низкой доходности к недостаткам страхования можно отнести низкую ликвидность этих накоплений. Досрочное расторжение накопительных программ невыгодно: выкупная сумма в первые годы будет меньше отложенной. С другой стороны, это напоминает страхователю о стратегической цели накоплений и удерживает от легкомысленных поступков, чего финансы не терпят.